Профессиональные инвестиции на финансовом рынке: 09 сентября 2024 → 20 сентября 2024
Оплата возможна с помощью:
— Банковских карт
МИР, Visa/Visa Electron, MasterCard/Maestro
Оплата картами доступна в процессе записи на курс при выборе вкладки
Предоставляется скидка в размере 10% клиентам Института МФЦ, Учебного центра МФЦ, а также начиная со второго слушателя от одной организации.
Институт МФЦ приглашает пройти обучение на уникальном практико-ориентированном курсе по программе «Профессиональные инвестиции на финансовом рынке». Курс разработан и проводится высококвалифицированными преподавателями-практиками, прошел апробацию в 2024 году и получил самые высокие оценки (отзывы) от заказчиков и участников проведенного обучения.
Продолжительность курса, форма обучения и расписание:
32 академических часа: 8 занятий по 4 академических часа в течении 2-х недель, с 18.30 до 21.30 мск, очное обучение — в аудитории (возможно онлайн-участие). Расписание занятий предоставляется по запросу, может размещаться на сайте Института МФЦ.
Цель обучения:
овладеть и развить компетенции, необходимые для качественного финансового консультирования и обслуживания клиентов на рынке капитала, а также непосредственного осуществления инвестиционной деятельности на финансовом рынке, инвестиционного консультирования.
По результатам обучения слушатель сможет:
- уметь рассчитывать (определять) рыночную стоимость компаний (как публичных, так и непубличных) и «справедливую» стоимость их акций, диагностировать финансовое состояние компании и ее финансовую устойчивость;
- уметь использовать показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности для анализа компании и ее ценных бумаг;
- применять мультипликаторы при анализе компании, сравнении эмитентов и оценке инвестиционной привлекательности ценных бумаг;
- оценивать инвестиционные проекты для учета полученных результатов в принятии инвестиционных решений, в том числе по инвестированию в венчурные проекты;
- учитывать макроэкономические факторы, текущую денежно-кредитную политику при принятии инвестиционных решений;
- развить знания и навыки по формированию и управлению инвестиционным портфелем, включая сочетание активов различного класса при инвестировании;
- знать отраслевую структуру российской экономики с учетом ее трансформации, ключевые особенности текущего развития наиболее значимых отраслей, крупнейшие отраслевые компании и их участие на рынке капитала;
- знать специфику инвестиций в иностранные ценные бумаги для российских инвесторов в период санкционного давления;
- знать поведенческие модели инвесторов и учитывать их в инвестиционной деятельности и при работе с клиентами на рынке капитала.
Курс рассчитан на:
- финансовых консультантов и других специалистов финансовых организаций (банков, инвестиционных компаний, управляющих компаний), связанных с сопровождением клиентов на финансовом рынке;
- инвестиционных советников: работников организаций, осуществляющих инвестиционное консультирование, индивидуальных предпринимателей;
- профессиональных (квалифицированных) инвесторов;
- независимых финансовых консультантов.
Место проведения
Центральный офис - г. Москва
Адрес: 107023, Москва, ул. Буженинова д.30, стр.1
материалов
Выдаваемые документы
Слушатели, завершившие обучение, получат удостоверение о повышении квалификации.
Список материалов
Электронные презентации, другие учебные материалы размещаются в личном электронном кабинете, формируемом для слушателя к началу курса.
Программа учебного курса
Содержание курса:
- Тема 1. Учет при инвестировании макроэкономических факторов, денежно-кредитная политика
- Тема 2. Практический фундаментальный анализ. Корпоративные финансы (финансы предприятия). Как частному инвестору использовать показатели деятельности эмитента?
- Тема 3. Финансовые показатели деятельности компании. Использование мультипликаторов при анализе компании, сравнении эмитентов и оценке инвестиционной привлекательности ценных бумаг
- Тема 4. Оценка инвестиционного проекта. Модель стоимости бизнеса
- Тема 5. Формирование и управление инвестиционным портфелем. Активы для инвестирования, их сочетание и риски
- Тема 6. Отраслевая структура российской экономики. Ключевые отрасли и топ-эмитенты на рынке капитала
- Тема 7. Специфика инвестиций в иностранные ценные бумаги для российских инвесторов в период санкционного давления
- Тема 8. Поведенческие модели инвесторов
- Итоговое тестирование
- Заключительное занятие
Открытие курса. Вступительное слово руководителя образовательной программы, куратора курса.
Тема 1. Учет при инвестировании макроэкономических факторов, денежно-кредитная политика, 4 часа
Инфляция и дефляция, ВВП и экономический рост, безработица, деловой цикл, равновесие на денежном рынке. Процентные ставки и ценообразование на финансовые активы.
Международная торговля, движение капитала, платежный баланс, международная инвестиционная позиция.
Особенности реализация денежно-кредитной политики в России, США, странах Европейского Союза, Великобритании, Китае. Денежно-кредитная политика в условиях инфляции, нулевых процентных ставок и количественное смягчение. Инфляционное таргетирование. Валютные кризисы. Финансовые кризисы 2008, 2014-2015, 2020, 2022-2023 и государственная антикризисная политика.
Рассмотрение кейсов: по влиянию макроэкономических факторов на стоимость финансовых активов; по учету при работе с финансовыми инструментами, портфельном инвестировании макроэкономических, макрофинансовых факторов.
Тема 2. Практический фундаментальный анализ. Корпоративные финансы (финансы предприятия). Как частному инвестору использовать показатели деятельности эмитента? 4 часа
Процедура определения текущей рыночной стоимости публичных акционерных компаний.
Методы оценки стоимости непубличных /частных/ компаний.
Модель DCF как способ оценки стоимости компаний: сущность, преимущества и недостатки, пример расчета.
Диагностика состояния компании при помощи структуры её капитала.
Модели дисконтирования дивидендов и оценка «справедливой» стоимости обыкновенной голосующей акции.
Анализ финансовой устойчивости публичного акционерного общества на основе показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности: российский и международный опыт.
Рассмотрение практических примеров по выявлению необходимых инвестору показателей в финансовой отчетности компании, по расчету стоимости компании и стоимости ценных бумаг с учетом финансовых показателей.
Тема 3. Финансовые показатели деятельности компании. Использование мультипликаторов при анализе компании, сравнении эмитентов и оценке инвестиционной привлекательности ценных бумаг, 4 часа
Мультипликаторы как метод принятий инвестиционных решений, их плюсы и минусы.
Рассмотрение основных мультипликаторов (сущность, источники информации, расчеты и примеры):
- P/E;
- PEG;
- Модель Ярдени;
- P/B;
- P/S;
- P/FCFE;
- P/EBITDA;
- EV/EBITDA.
Дивидендная доходность.
Особенности расчета мультипликаторов, расчет текущих и прогнозных значений.
Определение бенчмарка для сравнительной оценки.
Применение мультипликаторов для оценки стоимости компании.
Momuntum индикаторы на базе мультипликаторов.
Рассмотрение практического примера по расчету мультипликаторов, интерпретации их значений и проведению оценки стоимости неторгующейся компании на их основе.
Предоставление обучающимся заданий для выполнения индивидуальных или групповых работ по теме «Сравнение и оценка инвестиционной привлекательности эмитентов с использованием мультипликаторов».
Тема 4. Оценка инвестиционного проекта. Модель стоимости бизнеса, 4 часа
Методы оценки инвестиционного проекта.
Расчет показателей NPV, IRR, MIRR, период окупаемости, дисконтированный период окупаемости, индекс прибыльности инвестиционного проекта.
Построение профиля NPV инвестиционного проекта.
Подходы к определению ставки дисконта для оценки инвестиционного проекта.
Наиболее распространённые поведенческие ошибки при оценке инвестиционного проекта.
Рассмотрение практических примеров по определению стоимости бизнеса, оценке инвестиционных проектов.
Тема 5. Формирование и управление инвестиционным портфелем. Активы для инвестирования, их сочетание и риски, 4 часа
Определение цели инвестора. Оценка толерантности инвестора и целей к риску, оценка параметров портфеля под цель.
Портфельная теория. Efficient frontier. Принципы создания диверсифицированного портфеля. Оценка риска.
Классы активов, их реакция на различные экономические события, место каждого в портфеле: денежный рынок; долговой рынок; долевые активы; недвижимость; сommodities; деривативы, альтернативные инвестиции, криптоактивы.
Основные способы инвестиций в основные классы активов, сравнительная характеристика:
- денежный рынок: доходные карты, вклады, фонды денежного рынка;
- долговой рынок: брокерский счет, фонды (взаимные и ETF), доверительное управление, структурные продукты, инвестиционное страхование жизни, микрофинансирование, договоры займа и т.д.;
- долевой рынок: брокерский счет, фонды (взаимные и ETF), доверительное управление, структурные продукты, инвестиционное страхование жизни, IPO, стартапы;
- недвижимость: реальные объекты (земля, квартиры, апартаменты, коммерческая недвижимость) и фонды недвижимости, инвестиционное страхование жизни, структурные продукты, кредитные ноты;
- сырье: слитки, монеты, обезличенные металлические счета, фонды, доверительное управление, самостоятельная торговля, структурные продукты, инвестиционное страхование жизни;
- деривативы: прямые инвестиции, фонды, хедж-фонды, доверительное управление;
- альтернативные инвестиции, криптовалюты.
Построение портфеля из классов активов, выбор способов инвестиций и стратегии. Мониторинг портфеля.
Рассмотрение кейсов по формированию инвестиционных портфелей: на рынке ценных бумаг, в сочетании различных классов активов.
Тема 6. Отраслевая структура российской экономики. Ключевые отрасли и топ-эмитенты на рынке капитала, 4 часа
Основные текущие и прогнозные показатели социально-экономического развития России (в сравнении с мировыми показателями/другими странами/межгосударственными объединениями): ВВП и отраслевая структура, государственные доходы и расходы, внешняя торговля, цены на экспортно-ориентированное сырье (продукцию), инфляция, валютный курс, учетная ставка и ставки кредитования, государственные программы и проекты, инвестиции, доходы и расходы населения, занятость населения, производительность труда, малое и среднее предпринимательство, динамика финансового рынка.
Структурная трансформация российской экономики под влиянием санкционных ограничений: 2022-2024 гг. и прогнозные оценки на последующие периоды. Новые тренды: импортозамещение, изменения в структуре внешней торговли, параллельный импорт.
Рекомендации по использованию открытых источников информации для мониторинга и анализа социально-экономического развития, отраслевой динамики: данные Банка России, Росстата, Минэкономразвития России и др.
Наиболее значимые отрасли российской экономики, ключевые особенности их текущего развития, крупнейшие отраслевые компании и их участие на рынке капитала:
- нефтегазовая промышленность;
- химическая и нефтехимическая промышленность;
- черная металлургия и угольная промышленность;
- цветная металлургия;
- электроэнергетика;
- девелопмент;
- машиностроение;
- транспорт и транспортная инфраструктура;
- телекоммуникации и информационные технологии;
- потребительский сектор (торговля, сфера услуг);
- сельское хозяйство и пищевая промышленность;
- деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность;
- финансы (банки, страховщики, биржи, негосударственные пенсионные фонды).
Рост заинтересованности в привлечении акционерного капитала российскими эмитентами (тренды IPO): причины и тенденции. Дивиденды как фактор привлечения капитала. Ценные бумаги биржевых эмитентов, прошедших процедуру редомициляции или разделения российского и международного бизнеса или получения листинга в дружественной юрисдикции.
Тема 7. Специфика инвестиций в иностранные ценные бумаги для российских инвесторов в период санкционного давления, 2 часа
Роль Euroclear и Clearstream при операциях с иностранными ценными бумагами. Блокировка Euroclear и Clearstream счетов центрального депозитария — НРД и последствия для инвесторов. Действия и перспективы по разблокировке активов. Лицензии от Евроклир на «разблокировку» активов и взаимодействие с НРД после получения соответствующей лицензии. Предложения брокеров по «обращению» заблокированных активов: риски и возможности. Вероятные механизмы преодоления блокирующих санкций.
Обмен активов в рамках Указа Президента Российской Федерации № 844 от 08.11.23
Замещающие облигации и связанные с ними правовые и технологические проблемы. Примеры (выпуски) замещающих облигаций. Порядок выплаты купонного дохода и погашения. Механизм замены еврооблигаций на замещающие облигации: действия инвестора, биржи, депозитария.
Тема 8. Поведенческие модели инвесторов, 2 часа
Цели современных инвесторов на финансовых рынках и типичные модели их поведения. Основы поведенческих финансов: эвристики и искажения. Эмоциональный интеллект частных инвесторов. Основные ошибки частных инвесторов.
Итоговое тестирование, 1 час
В завершении обучения проводится тестирование на онлайн-платформе Образовательного центра МФЦ, включающее тестовые вопросы по всему тематическому содержанию курса.
Заключительное занятие, 4 часа
Демонстрация и защита обучающимися результатов выполнения групповых или индивидуальных работ по теме «Сравнение и оценка инвестиционной привлекательности эмитентов с использованием мультипликаторов» в форме выступлений и презентаций, иллюстрирующих полученные результаты и ход выполнения работ. Обсуждение полученных результатов в группе обучающихся с участием преподавателя — руководителя учебной программы.
Подведение итогов обучения. Диалог с руководителем программы и куратором курса.
Поделиться!
-
октябрь, 2024ПнВтСрЧтПтСбВс3001 октября 2024 вторникДаты проведения: 01 октября 2024 – 18 октября 2024Форма обучения: Другая45000 ₽ физ. лица45000 ₽ юр. лицаДаты проведения: 01 октября 202417000 ₽ физ. лица17000 ₽ юр. лица01Специализированный депозитарий как ключевой элемент в системе контроля и учета при управлении активами: участники отношений, их особенности, правовое регулирование, основы технологий спецдепозитарного обслуживания+ еще 1020304050607 октября 2024 понедельникДаты проведения: 07 октября 2024 – 18 октября 2024Форма обучения: Вечерняя10000 ₽ физ. лица10000 ₽ юр. лицаДаты проведения: 07 октября 2024 – 18 октября 2024Форма обучения: Вечерняя8800 ₽ физ. лица8800 ₽ юр. лицаДаты проведения: 07 октября 2024 – 18 октября 2024Форма обучения: Вечерняя29000 ₽ физ. лица29000 ₽ юр. лицаДаты проведения: 07 октября 2024 – 10 октября 2024Форма обучения: Вечерняя35000 ₽ физ. лица35000 ₽ юр. лицаДаты проведения: 07 октября 2024 – 11 октября 2024Форма обучения: Дневная15000 ₽ физ. лица15000 ₽ юр. лица07Повышение квалификации налоговых консультантов (36 часов) очно/дистанционно+ еще 408 октября 2024 вторникДаты проведения: 08 октября 202415000 ₽ физ. лица15000 ₽ юр. лица08Цифровые активы и криптовалюты: практические аспекты применения0910 октября 2024 четвергДаты проведения: 10 октября 20249000 ₽ физ. лица9000 ₽ юр. лица10Внутренний контроль профессионального участника рынка ценных бумаг: новации и актуальные вопросы (семинар с представителем Банка России)11121314 октября 2024 понедельникДаты проведения: 14 октября 2024 – 14 декабря 2024Форма обучения: Другая41000 ₽ физ. лица41000 ₽ юр. лицаДаты проведения: 14 октября 2024 – 24 января 2025Форма обучения: Другая65000 ₽ физ. лица65000 ₽ юр. лицаДаты проведения: 14 октября 2024 – 24 января 2025Форма обучения: Другая70000 ₽ физ. лица70000 ₽ юр. лицаДаты проведения: 14 октября 2024 – 09 декабря 2024Форма обучения: Другая45500 ₽ физ. лица45500 ₽ юр. лицаДаты проведения: 14 октября 2024 – 14 декабря 2024Форма обучения: Другая40000 ₽ физ. лица40000 ₽ юр. лицаДаты проведения: 14 октября 2024 – 14 декабря 2024Форма обучения: Другая41000 ₽ физ. лица41000 ₽ юр. лицаДаты проведения: 14 октября 2024 – 14 декабря 2024Форма обучения: Другая45000 ₽ физ. лица45000 ₽ юр. лица14Аттестат профессионального бухгалтера — Главный бухгалтер организации бюджетной сферы+ еще 615 октября 2024 вторникДаты проведения: 15 октября 20249000 ₽ физ. лица9000 ₽ юр. лицаДаты проведения: 15 октября 202418000 ₽ физ. лица18000 ₽ юр. лица15Цифровые финансовые активы (ЦФА): актуальные вопросы регулирования, практики и развития. Отдельные особенности цифровых валют.+ еще 116 октября 2024 средаДаты проведения: 16 октября 2024 – 29 октября 2024Форма обучения: Дневная9900 ₽ физ. лица9900 ₽ юр. лица16Повышение квалификации аудиторов (40 часов) очно/дистанционно17 октября 2024 четвергДаты проведения: 17 октября 202417000 ₽ физ. лица17000 ₽ юр. лица17Практический анализ изменений в налогообложении. Рекомендации налогоплательщику для использования в 2024 году и необходимые к применению с 2025 года18192021 октября 2024 понедельникДаты проведения: 21 октября 202415000 ₽ физ. лица15000 ₽ юр. лица21Проведение трансграничных расчетов во внешнеэкономической деятельности с использованием цифровых валют22 октября 2024 вторникДаты проведения: 22 октября 2024 – 17 декабря 2024Форма обучения: Вечерняя49500 ₽ физ. лица49500 ₽ юр. лицаДаты проведения: 22 октября 202418000 ₽ физ. лица18000 ₽ юр. лица22Финансовый консультант-инвестиционный советник+ еще 123 октября 2024 средаДаты проведения: 23 октября 2024 – 24 октября 2024Форма обучения: Дневная18000 ₽ физ. лица18000 ₽ юр. лицаДаты проведения: 23 октября 2024 – 29 октября 2024Форма обучения: Дневная15000 ₽ физ. лица15000 ₽ юр. лицаДаты проведения: 23 октября 20248000 ₽ физ. лица8000 ₽ юр. лица23Противодействие коррупции в системе закупок+ еще 224252627282930 октября 2024 средаДаты проведения: 30 октября 2024 – 30 октября 2024Форма обучения: Дневная8000 ₽ физ. лица8000 ₽ юр. лицаДаты проведения: 30 октября 2024 – 30 октября 2024Форма обучения: Дневная5000 ₽ физ. лица5000 ₽ юр. лицаДаты проведения: 30 октября 2024 – 30 октября 2024Форма обучения: Дневная6000 ₽ физ. лица6000 ₽ юр. лицаДаты проведения: 30 октября 2024 – 30 октября 2024Форма обучения: Дневная6000 ₽ физ. лица6000 ₽ юр. лицаДаты проведения: 30 октября 202410000 ₽ физ. лица10000 ₽ юр. лица30Целевой (внеплановый) инструктаж/повышение квалификации (плановый инструктаж) для сотрудников организаций, поднадзорных Банку России (профессиональные участники рынка ценных бумаг, управляющие компании)+ еще 431010203