Постановка и совершенствование системы управления рисками (риск-менеджмента) в финансовой организации

1. ПРАКТИКА РАБОТЫ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ОРГАНОВ.
   1. Риски законотворческой деятельности на финансовом рынке. Изменения в законодательстве. Акционирование негосударственных пенсионных фондов. Вступление в программу обязательного гарантирования пенсионных накоплений. Изменения в регулировании деятельности. Изменения в закон «О негосударственных пенсионных фондах».
2. РИСКИ ОРГАНИЗАЦИИ БИЗНЕС-ПРОЦЕССОВ.
   1. Риски организации бизнес-процессов.  Целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в неопределенной хозяйственной ситуации.
3. РИСКИ ИНВЕСТИЦИЙ В ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ КАПИТАЛ.
4. РИСКИ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С УПРАВЛЯЮЩИМИ КОМПАНИЯМИ.

4.1. Риски работы на фондовой бирже. Облигации, акции, фьючерсы и опционы, другие финансовые инструменты. Особенности работы на финансовых рынках и связанные с этим риски.

4.2. Риски управляющих компаний.

• Модель использования паевых инвестиционных фондов на волатильном рынке.
• Как использовать производные финансовые инструменты для минимизации рисков.
• Риски при инвестировании в ипотечные ценные бумаги.
• Особенности управления рисками в закрытых паевых инвестиционных фондов.
• Классификация рисков в инвестициях.
• Как избежать непредвиденных финансовых потерь при взаимодействии НПФ с УК.

4.3. Ипотечные облигации – надежная альтернатива первому эшелону. Ключевые риски, критерии отбора   наиболее достойных. Преимущества ипотечных облигаций. Ключевые риски ИЦБ: инфраструктурные, операционные, риски ипотечного покрытия. Критерии оценки, кредитное усиление. Моделирование денежных потоков. Оценка кредитной поддержки на базе модельного портфеля. Примеры оценки ипотечных агентов.

4.4. Риски торговли посредством специализированных программ. Что такое «Торговый робот». Виды рисков. Здесь общая картина из CFA, в первую очередь рассматриваем, характерные для роботов, риски общего плана только вспоминаем. Самые известные примеры рыночных катастроф, связанных с торговыми алгоритмами. Пример торгового робота. Модельный риск – определение, источник появления. Важные особенности, что бывает и за чем особенно нужно следить. Execution (исполнение сделок/заявок) – определение, источник. Причины широкого использования алгоритмических программ исполнения ордеров, типичные проблемы. Counterparty/Credit risks – определение, источник, способы минимизации. Operation risks – определение, возможные источники. Market risks – определение, источники, методы контроля. «Независимые» автоматические ограничители риска. Риск-менеджмент для “black-box” торговых роботов.

5. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С РАБОТОЙ ДЕПОЗИТАРИЯ и РЕГИСТРАТОРА.

5.1.  Риски депозитарной деятельности.

5.1.1 Учетная система российского рынка ценных бумаг.

• Структура учетной системы рынка ценных бумаг.
• Специализированные регистраторы.
• Депозитарии.
• Специализированные депозитарии паевых инвестиционных и негосударственных пенсионных фондов.
• Специализированный депозитарий ПФ РФ.
• Специализированный депозитарий и военная ипотека.

5.1.2 Риски учетной системы рынка ценных бумаг и методы их минимизации.

• Классификация рисков регистраторов, депозитариев и специализированных депозитариев.
• Система управления рисками.
• Страхование деятельности.
• Компенсационные фонды.

5.1.3 Электронный документооборот на рынке ценных бумаг и рынке коллективных инвестиций.

• История развития электронного документооборота на рынке коллективных инвестиций.
• Основные системы электронного документооборота на рынке коллективных инвестиций.
• Изменение характера рисков при переходе на электронный документооборот.

6. ОРГАНИЗАЦИЯ СИСТЕМЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА.

6.1. Организация системы риск-менеджмента.

6.1.1 Основы управления рисками в  деятельности НПФ.

• Классификация рисков НПФ.
• Принципы и методы управления рисками.
• Методологическая база управления рисками в НПФ.

6.1.2 Построение службы риск-менеджмента в НПФ.

• Особенности риск-менеджмента НПФ, сложности и пути решения в организации службы риск-менеджмента.
• Взаимодействие НПФ с управляющими компаниями (главными инвестиционными контрагентами НПФ).
• Риск-бюджет – единый показатель финансовых рисков НПФ.

6.1.3 Управления кредитными рисками.

• Обзор и анализ существующих практик (Z-счет Альтмана, CreditRisk+, CreditMetrics, KMV, анализ по фин. показателям).
• Влияние кредитных рейтингов на премию за риск.
• Принципы применения методик по анализу кредитных.

6.2. Управление операционными рисками. Примеры реализации операционных рисков. Что такое операционный риск и зачем он нужен. Выявление операционного риска, его контроль и минимизация. Рисковые события. Как управлять операционным риском.

6.3.  Риски продаж финансовых продуктов.

• Риски отдела продаж.
• Методы устранения рисков.
• Квалификационные требования к специалистам отдела продаж.
• Взаимодействие с другими структурными подразделениями организации.

7. ВЫЯВЛЕНИЕ РИСКОВ ПРИ ПРОВЕДЕНИИ АУДИТА.

7.1. Риски связанные с проведением аудита.

•  Понятие налогового учета.
• Особенности налога на прибыль.
• Особенности НДС.
• Особенности НДФЛ с пенсионных выплат.

      Управленческий учет для целей учета обязательств НПФ.

•  Бухгалтерская отчетность НПФ (АПФ).
•  Специальная отчетность НПФ (АПФ).
•  Отчетность ОПС.
•  Отчетность в органы статистики.

8. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ФУНКЦИОНИРОВАНИЕМ ИТ – СИСТЕМ.

8.1. Риски информационных систем. Перечень рисков информационных систем. Управление рисками информационных систем.