Образовательный центр МФЦ→Семинары для профучастников, банков и квалифицированных инвесторов→Риск-менеджмент на фондовом рынке

Риск-менеджмент на фондовом рынке

Кратко

Подробное описание

Программа

Прошедшие семинары

Риск-менеджмент – неотъемлемый атрибут работы на финансовых рынках. Без качественного управления капиталом удержаться на рынке маржинальной торговли невозможно. Для успешного трейдинга нужно уметь снижать риски в каждой сделке. Это позволит не только сберечь свои средства, но и приумножить их.

Цель данного семинара-практикума – попробовать научиться управлять рисками, чтобы возможные убытки не перекрыли ожидаемую прибыль.

Избежать риска полностью невозможно. Риск бывает оправданный и неоправданный. Умение рисковать — это умение проводить границу между оправданным и неоправданным риском в каждом конкретном случае.

Целевая группа

К участию приглашаются руководители высшего и среднего звена, риск - менеджеры, внутренние контролеры, внутренние аудиторы, специалистов по оптимизации бизнес-процессов.

Что входит в стоимость

В стоимость включаются кофе-брейк и методические материалы.

Скидка

Клиентам Института/Учебного центра МФЦ предоставляется летняя скидка в размере 25 процентов и стоимость участия составляет 18 000 (Восемнадцать тысяч) рублей. В стоимость включаются кофе-брейк и методические материалы.

Скачать программу(rtf, 593.8 Кб)

Программа семинара

I. Теория принятия решений в условиях неопределённости и риска. Международные стандарты риск-менеджмента.

Цели и задачи риск менеджмента. История развития риск менеджмента. Теория ожидаемого выигрыша. Санкт-Петербургский парадокс. Индекс развития риск-менеджмента и перспективы на Евразийском пространстве и в мире.
Понятие риска, классификация рисков. Современное состояние теории управления рисками. Виды рисков и их классификации. Новые классы активов (криптовалюты, высокочастотная торговля). Склонность к риску и риск-аппетит. Портфельный подход. Менеджмент, ориентированный на стоимость.
Международные и национальные профессиональные организации в области риск-менеджмента (GARP, PRMIA, FERMA, РусРиск и др.), квалификации FRM, PRM и др.
Отличие функций риск-менеджмента от аудита, контроллинга, безопасности и других смежных бизнес-процессов.
Стандарты риск-менеджмента (обзор): COSO, SoX, FERMA, ISO 31000, BASEL-II и III, BCP, Solvency-2,GRI (отчетность по устойчивому развитию).

II. Управление рыночными рисками.

Доходность и волатильность, историческая, экспоненциально взвешенная, подразумеваемая, волатильность портфеля, задача Г. Марковица. Концепция Value-at-Risk (VaR).
Методы расчета VaR: аналитический, метод исторического моделирования, метод Монте-Карло. Масштабирование VaR. Маржинальная и инкрементальная VaR. Метод главных компонент.
Условный VaR (CVaR, Expected ShortFall). Бэктестирование моделей расчета VaR. Cтресс-тестирование. Сравнение моделей расчета VaR.
Способы управления рыночными рисками: диверсификация портфеля и хеджирование, дюрация и иммунизация портфеля.
Рентабельность с учетом риска (RARORAC). Правила управления капиталом и риском.