Основы системы управления рисками. Методологические подходы к риск-менеджменту в некредитных финансовых организациях

Теоретическая часть

1. Процесс управления рисками для некредитных финансовых организаций (НФО).

• ШАГ 1. Выявление рисков, связанных с принимаемым решением, достижением целей НФО (на стратегическом и операционном уровне) или выполнение требований регулятора. Практические инструменты для выявления рисков (в соответствии с нормативными документами Банка России).
• ШАГ 2. Оценка и анализ влияния рисков на принимаемые решение, деятельность НФО или достижение КПЭ. Качественная и количественная оценка влияния рисков на цели и КПЭ (метод галстук-бабочка, деревья решений, сценарный анализ, имитационное моделирование).
• ШАГ 3. Реагирование на риски в рамках принятия решений, выполнения требований регулятора и достижения КПЭ.
• ШАГ 4. Мониторинг принимаемых решений и достижения КПЭ с учетом рисков.

2. Психология и культура управления рисками. 

• Ментальные ловушки в процессе управления рисками.
• Развитие культуры управления рисками в НФО.
• Принципы профессиональной этики в части управления рисками.

3. Внедрение управления рисками в деятельность НКО.

• Интеграция управления рисками в ключевые процессы организации:
  • международные стандарты (ГОСТ Р ИСО 31000 и требования регулятора);
  • разработка нормативных документов; 
  • роли и обязанности в рамках управления рисками;
  • интеграция в ключевые процессы;
  • отчетность о рисках при принятии решений; 
• Мониторинг и оценка эффективности управления рисками.
• Автоматизация процесса управления рисками

Практическая часть

1. Управление рисками в контексте отраслевой специфики.
2. Типичные риски российских НПФ.
3. Основные подходы к оценке финансовых рисков (кредитные, рыночные, ликвидности – ВКР, эшелонирование, VaR, дюрация, процентные спрэды)
   • комментарии по практике проверок ЦБ;
   • что можно ожидать нового.
4. Работа с операционными рисками (бизнес-процессы, документирование, хранение информации, различные процедуры, коллегиальность, непрерывность, защита информации)
   • комментарии по практике проверок ЦБ.
5. Новые требования ЦБ к управлению рисками в НПФ:
   • требования указаний ЦБ 4060-У и 4332-У;
   • требования Положения ЦБ 580-П (с учетом ожидаемых в 2018 изменений);
   • требование к расчету СС НПФ + особенности, связанной с требованиями ФЗ-222 о деятельности рейтинговых агентств в РФ.
6. Отдельные вопросы, связанные с организацией управления рисками НПФ в рамках требований иных нормативных актов (09-45/пз-н и др.).
7. О возможных формах взаимодействия УК и НПФ в части новых требований ЦБ (4060-У и 4332-У):
   • две формы организации работы УК-НПФ.
8. Особенности по предупреждению недопустимых действий при инвестировании (сделки, активы, состав и структура и т.п.).
9. Кратко о Вопросы стресс-тестирования для НПФ:
   • сроки, сценарии, следствия и выводы. Возможные проблемы при общении с ЦБ.
   • некоторые рекомендации, как можно упростить (снизить) нагрузку на НПФ.
10. Выводы и обсуждение практических вопросов.

Специфика деятельности НПФ в РФ через призму риск-менеджмента:

• Правильная организационная структура;
• Регламентация деятельности (должностные инструкции, положения, описание бизнес процессов, методики);
• Мероприятия для снижения имидживых рисков и рисков утечки информации;
• Наличие сквозной стратегии и локальных планов, корректировка планов;  
• Принципы вознаграждения сотрудников, постановка задач по KPI;
• Коллегиальность принятия существенных решений (выбор УК и спецдепозитария, ограничения по контрагентам, договорная работа, тендеры);
• Электронный документооборот;
• Процесс согласований в рамках деятельности по связанным и сквозным бизнес-процессам;
• Отчеты контролера;
• Отчеты риск-менеджмента, различные формы отчетов, опросные листы;
• Для чего нужен внутренний аудит.

11. Ответы на дополнительные вопросы:
    • Должны ли активы по временной структуре соответствовать актуарной. Если да, то каково максимальное расхождение (например, по обязательствам 10% выходящих на пенсию в 2020 г. соответствует такая же доля активов).
    • Должны ли СС по временной структуре соответствовать клиентским активам. Если структуры по ОПС и НПО разные, как выбрать соответствие.
    • На сколько детально должна описываться каждая сделка? Можно ли установить комплексные показателю, а не детальные. Например, по облигациям – активы с рейтингом не ниже А, по депозитам – в банках (по размеру или рейтингу или иным).
    • Применимо ли мотивированное суждение (которое является прерогативой ЦБ) в отношении - а) клиентских средств; б) собственных средств. В частности, при вложении в депозиты.
    • Процедура хранения документов – каких именно, кроме устанавливающих (ПУР и пр). нужно ли хранить документы по каждой сделке? ПО биржевым сделкам это увеличивает административные расходы, а к качеству не ведет.
    • Должен ли риск-менеджер после заключения сделки, по риску или инветстпроцессу, которой он был ПРОТИВ, сообщать о факте такого заключения Контролеру?
    • Практика построение скоринговых моделей для оценки вероятности дефолта;
    • Практика формирования резервов под риски;
    • Варианты установления ограничений значения совокупного размера рисков инвестиционного портфеля;
    • Практика установления требований к ликвидности инвестиционных портфелей, управление риском ликвидности;
    • Функциональная схема принятия решений (разграничения полномочий) по управлению рисками НПФ, с учетом требований законодательства и мнения ЦБ.