+7(495)921-22-73
Москва, ул. Буженинова д.30, стр.1 / 9:00 - 19:00
Москва
+7(495)921-22-73
, ул. Буженинова д.30, стр.1 / 9:00 - 19:00

Изменения в регулировании рисков брокеров при оказании услуг клиентам. Новые маржинальные сделки. (Разъяснения приказа ФСФР России от 08.08.2013 № 13-71/пз-н «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности…» и проекта соответствующе

Описание
Программа
Итоги семинара
Курс завершен
07 апреля 2014
Запись до: 07 апреля 2014
Время проведения: 10.00-17.00
9000 ⃏ физ. лица
9000 ⃏ юр. лица
Скидки в размере от 10% до 15% предоставляются клиентам Института/Учебного центра МФЦ, а также начиная со второго слушателя от одной компании (10%).

Семинар посвящен особенностям совершения маржинальных сделок в связи с вступлением в силу Приказа ФСФР России от 08.08.2013 N 13-71/пз-н "О Единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов, а также признании утратившими силу отдельных нормативных правовых актов Федеральной службы по финансовым рынкам"

Место проведения

Центральный офис - г. Москва
Адрес: 107023, Москва, ул. Буженинова д.30, стр.1

Преподаватели
Целевая группа
Что входит в стоимость
On-line трансляция
Вопросы к докладчику
Представитель Банка России
Первый Вице-президент НП РТС, ведущий преподаватель Института МФЦ

К участию в семинаре приглашаются руководители, специалисты брокерских компаний.

обед в ресторане, кофе-брейк и методические материалы
Возможно участие онлайн

Вы можете направить свои вопросы докладчикам в рамках программы семинара по e-mail: seminar6@educenter.ru или seminar2@educenter.ru.

Программа семинара


  1. Концептуальные основы нового регулирования.
    1. Уроки 2008 года.
    2. Предпосылки для создания нового регулирования.
    3. Концептуальные задачи, поставленные регулятором:
  • внебиржевой рынок и рынок с частичным предварительным обеспечением как объекты нового    регулирования;
  • возможность единой позиции по разным рынкам как одна из базовых целей нового  регулирования;
  • задача регулятора по обеспечению равноправных условий по закрытию позиций для любого частного клиента;
  • гибкость и самонастраиваемость требований к управлению рисками;
  • обеспечение соответствия списка ликвидных бумаг рыночным условиям.
  1. Базовые подходы к формированию требований к системам управления рисками.
    1. Базовые принципы формирования портфеля клиента. Портфели клиента, на которые не распространяются требования регулирования.
    2. Расчет показателя стоимости портфеля клиента. Возможности учета при расчете потенциальных расходов, которые еще не понесены. Учет средств, поступивших от третьих лиц.
    3. Принципы расчета размера начальной маржи и размера минимальной маржи по портфелю клиента.
    4. Цели и принципы формирования множеств скоррелированных ценных бумаг.
    5. Определение начальной и минимальной ставок риска в отношении определенного имущества.
    6. Случаи освобождения брокера от ответственности при несоблюдении требований в отношении превышения стоимости портфеля клиента над размером начальной маржи. Учет поручений клиента в соответствии с Приложением №2 при определении скорректированного размера начальной маржи. Возможности брокера по разработке собственных подходов к определению возможности приема поручений клиентов.
  2. Классификация клиентов.
    1. Базовая идея выделения трех различных категорий клиентов.
    2. Принципы классификации клиентов по категориям.
    3. Исключение необходимости ведения реестра клиентов с повышенным уровнем риска.
    4. Отказ от принципа перевода клиента в категорию «обычных» клиентов при     принудительном закрытии.
    5. Требования, распространяющиеся на каждую из категорий.
  3. «Ликвидные бумаги» по новому регулированию.
    1. Новый подход к определению перечня ликвидных ценных бумаг.
    2. Требование к ценным бумагам, входящим в перечень ликвидных ценных бумаг.
    3. Клиринговые организации как ключевые институты в обеспечении возможности включения ценных бумаг в перечень ликвидных ценных бумаг.
    4. Иностранные ценные бумаги как возможный объект для включения в перечень ликвидных ценных бумаг.
    5. Порядок действий брокера при расчете ставок риска по одним и тем же инструментам несколькими клиринговыми организациями или при расчете одной клиринговой организацией нескольких ставок.
  4. Принципы закрытия позиций клиентов.
    1. Закрытие по договору versus закрытие по закону.
    2. Срок на закрытие позиций клиента.
    3. Возможность закрытия позиций клиента не на анонимных организованных торгах.
    4. Новации при определении уровня, до которого необходимо закрывать позиции клиентов.
    5. Направление уведомлений клиентам в соответствии с регулированием и договором.
  5. Ограничения на короткие продажи.
    1. Задачи, решаемые регулятором посредством установленных ограничений.
    2. Условия, при которых возможно совершение коротких продаж в случае падения цены ценной бумаги на 5% и более от цены предыдущего закрытия.
    3. Возможность создания более узкого списка ценных бумаг, доступных для коротких продаж, по сравнению со списком бумаг, оценочная стоимость которых учитывается при определении стоимости портфеля клиента.
  6. Организационные аспекты формирования системы управления рисками в соответствии с новым регулированием. Отчетность перед регулятором.
    1. Требование к публикации информации о рисках клиентов, связанных с возникновением непокрытых позиций.
    2. Требование к программно-техническим средствам брокера.
    3. Внутренний контроль. Назначение сотрудников, ответственных за контроль над рисками, возникающими при наличии непокрытой позиции.
    4. Причины отсутствия в утвержденных требованиях порядка представления отчетности в отношении непокрытых позиций. Перспективы установления соответствующих требований.
  7. Разъяснение проекта Указания Банка России «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов».

Итоги семинара

Отзывы

Отзывы

Оба лектора профессионально подошли к изложению проблемы.
Развернуть
Участники семинара
Все темы оказались полезными.
Развернуть
Тупицин А.С.
Семинар полностью соответствует поставленным целям.
Развернуть
Участники семинара
Исключительно высокое качество и полнота ответов на вопросы.
Развернуть
Латанов Ю.Е.
Семинар полностью соответствует заявленной программе.
Развернуть
Участники семинара
Очень высокий уровень организации семинара.
Развернуть
Ткачук Д.А.

Менеджер курсов

Шуваева Мария
Шуваева Мария

Телефон +7(495)921-22-73

E-mail:  seminar2@educenter.ru

Дополнительные разделы

Поделиться!