Основы рынка ценных бумаг (экспресс-курс)

Тема 1. Финансовый рынок

Структура мирового финансового рынка.

Крупнейшие центры мирового фондового рынка.

Структура финансового рынка, место рынка ценных бумаг.

Российский рынок ценных бумаг как составная часть российского финансового рынка.

Тема 2.Виды ценных бумаг

Понятие ценной бумаги. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Основные (первичные и вторичные) ценные бумаги.

Виды и классификация ценных бумаг, способы и формы удостоверения, уступки и осуществления прав по бумагам.

Эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги. Формы удостоверения права собственности на эмиссионные ценные бумаги. Определение момента перехода прав собственности на эмиссионные ценные бумаги. Осуществление прав по эмиссионным ценным бумагам. Сертификат эмиссионной ценной бумаги.

Виды ценных бумаг, используемых в российской практике. Классификация ценных бумаг по виду удостоверяемых имущественных прав (долевые, долговые, товарораспорядительные ценные бумаги).

Процедура эмиссии.

Кредитные рейтинги и агентства.

Понятие секьюритизации.

Тема 3. Производные инструменты

Основные виды деривативов, особенности рынка производных финансовых инструментов.

Фьючерсы, опционы и свопы.

Хеджирование, артбитраж и спекуляция.

Доходность и риски при торговли деривативами.

Форвардные контракты.

Российский рынок производных инструментов.

Тема 4. Профессиональные участники рынка

Виды профессиональной деятельности на российском рынке ценных бумаг, содержание видов профессиональной деятельности на рынке

Брокерская, дилерская деятельность, деятельность по доверительному управлению на рынке ценных бумаг. Финансовый консультант. Андеррайтер. Маржинальная торговля. Интернет-торговля.

Тема 5. Институты коллективного инвестирования

Основные типы коллективного инвестирования, особенности деятельности управляющих компаний и НПФ.

Коллективные инвесторы на российском рынке ценных бумаг. Система пенсионного обеспечения. Пенсионный фонд Российской Федерации и негосударственные пенсионные фонды. Качественные и количественные характеристики.

Тема 6. Инфраструктура рынка ценных бумаг

Основные участники рынка, структура частей рынка ценных бумаг.

Учетная система рынка ценных бумаг: регистраторы и депозитарии.

Торгово-расчетная инфраструктура: биржи, клиринговые организации, расчетные организации, маркет-мейкеры.

Тема 7. Налогообложение на рынке ценных бумаг

Налоговая система Российской Федерации. Виды налогов, установленных в Российской Федерации.

Налогоплательщики и плательщики сборов, их права и обязанности. Налоговые агенты, их права и обязанности.

Элементы налогообложения: объект налогообложения, налоговая база, налоговая ставка, налоговый период, порядок исчисления налогов.

Налоговые правонарушения и ответственность за их совершение.

Налог на добавленную стоимость.

Налог на прибыль.

Налог на доходы физических лиц

Тема 8. Обзор основных моделей и методов принятия инвестиционных решений на рынке ценных бумаг

Основные предпосылки технического анализа. Графический анализ. Виды графиков. Сопротивление и поддержка. Понятие тренда. Волновой анализ. Индикаторы тренда. Скользящие средние. Осцилляторы.

Основные этапы фундаментального анализа. Макроэкономический анализ и оценка справедливой стоимости акций. Основные индикаторы. Отраслевой анализ. Анализ конкретного предприятия. Понятие справедливой стоимости акций. Походы к оценке справедливой стоимости.

Автоматизированная и высокочастотная торговля.

Принципы оценки рисков при принятии инвестиционных решений. Волатильность и VAR. Преимущества и недостатки методов.

Новые подходы к принятию инвестиционных решений и оценке риска.